POMYJO 편집 · 예시·산식 재검토 2026-10-14

복리와 수수료, 같은 1%를 어디에서 뺄까

일정 수익률과 비용의 계산 순서, 월말 납입, 구매력의 차이를 직접 만든 숫자로 읽습니다.

1%를 뗀다는 말에도 계산 순서가 있습니다. 수익률에서 1%포인트를 빼는 모형과, 늘어난 잔액에서 1%를 차감하는 모형은 다른 결과를 냅니다. 아래는 실제 상품의 보수 체계가 아니라 두 식을 구분하기 위해 직접 정한 예입니다.

먼저 어느 잔액에 비용이 붙는지 적습니다

원금 1,000만원, 연 수익률 6%, 30년을 고정합니다. 매년 말 늘어난 잔액의 1%를 뗀다는 조건이면 연 순증가율은 1.06 × 0.99 − 1 = 4.94%입니다. 단순히 6%에서 1%포인트를 뺀 5%와 같지 않습니다.

실제 금융상품은 비용을 차감하는 시점과 방식이 다를 수 있습니다. 보수율을 확인한 뒤 어느 가격·기간에 반영되는지 읽어야 합니다. 조정된 수익률에 비용을 다시 빼는 중복도 피하세요.

월 30만원은 처음부터 3,600만원을 넣는 것과 다릅니다

연 6%를 유효 연 수익률로 놓으면 월 수익률은 1.06^(1/12) − 1입니다. 매월 말 30만원을 넣고, 마지막 납입금에는 그달 이자가 붙지 않는다고 계산했습니다. 아래 금액은 기대수익이 아닌 일정한 비율의 산술 결과입니다.

잔액의 증가와 구매력의 증가를 나눕니다

연 명목 5%, 물가 3%를 직접 가정하면 실질 증가율은 1.05 ÷ 1.03 − 1 = 약 1.94%입니다. 5 − 3 = 2%는 근사입니다. 72 ÷ 수익률로 두 배 기간을 계산하는 법도 근사이므로 실제 기간은 log(2) ÷ log(1+r)로 확인합니다.

빚의 상환과 투자는 유동성·중도상환비용·위험이 다릅니다. 대출이자가 복리로 누적되는지는 계약을 봐야 하며, 대출금리를 곧바로 투자수익률이라고 부르지 않습니다.

금액·목돈·기간·연 수익률 가정을 바꿔 계산하기