매달 적립액을 해마다 늘리면 무엇이 달라질까: VOO 10년으로 계산해 봤습니다

먼저 볼 세 가지

1. 5%씩 늘리면 넣은 원금이 36,000,000원에서 45,280,416원으로 +25.8% 늘고, 마지막 평가액은 108,425,433원입니다.
2. 원금 대비 배수는 A 2.55배, B 2.39배입니다. 늘린 돈은 뒤쪽 달에 들어가 불어난 기간이 짧기 때문입니다.
3. B와 같은 원금을 처음부터 고르게 넣은 D는 115,455,303원으로 B보다 703만 원 많았습니다.

네 가지 방식의 10년 결과

늘려 넣기에서 읽을 점

• 늘려 넣기는 넣는 돈 자체가 커지므로 마지막 평가액이 큽니다. B의 평가액은 A보다 1,663만 원(+18.1%) 많고, 그중 원금 차이가 928만 원입니다.
• 연환산 수익률(XIRR)은 넣은 시점까지 따지는 수익률입니다. A 18.07%, B 18.11%, C 18.14%로 거의 같습니다. 같은 ETF를 같은 기간에 샀기 때문에 넣는 금액의 크기보다 언제 넣었는지가 차이를 만듭니다.
• 같은 원금이라면 언제 넣었는지가 남습니다. D(처음부터 고르게)는 B(뒤로 갈수록 많이)보다 평가액이 컸습니다. 이 10년은 가격이 오른 기간이 길어, 먼저 넣은 돈이 더 오래 불어났습니다.
• 다만 D는 처음부터 매달 377,337원을 넣을 수 있어야 합니다. 처음엔 30만 원만 낼 수 있는 사람에게 현실적인 비교는 A와 B입니다.
• 계좌 최대 낙폭은 A −14.07%, B −13.73%로 비슷합니다. 늘려 넣어도 같은 ETF의 하락은 피하지 못합니다.

계산 방법과 한계

세 방식 모두 매달 1일 같은 금액(늘리는 방식은 그해 금액)을 넣고 마지막 달 평가액으로 끝냈다고 계산했습니다. 세금·환전 스프레드·매도 비용은 빼지 않았습니다.

해마다 늘리기는 비교 도구의 ‘매년 적립액 늘리기’와 같은 식입니다. 아래 버튼으로 같은 조건을 열어 숫자를 직접 확인할 수 있습니다.

과거 자료로 계산한 결과이며 미래 수익을 뜻하지 않습니다. 투자·세무 자문이 아닙니다. 숫자는 매달 자료를 갱신할 때 다시 계산하므로 이 글을 처음 쓸 때와 달라질 수 있고, 바뀐 내역은 자료 갱신 기록에 남깁니다.

직접 계산해 보기

• 두 조건 비교에서 B와 A 그대로 열기
• VOO 적립 기록

이 글에서 쓴 자료

1. POMYJO 자료 갱신 기록 — 가격(월말 수정종가)·환율(ECB 월말) 2026년 9월 말 판